De marktexperts van MCB Nederland geven regelmatig hun kijk op de metaalbranche en de verwachtingen voor hun specifieke productgroepen. Onze marktexperts zijn Erik Spikmans (Sales Director), Ronald Ranke (Flat Carbon Steel), Jelle van Geel (Carbon Steel Long Products), Davey Senders (Aluminium & Non-ferro), Roel Vermeulen (Stainless Steel).
We zitten alweer in de laatste maand van het jaar, het einde van 2020 is in zicht. December is een drukke maand geweest. Niet alleen bij ons, maar ook bij onze klanten vloog het materiaal de deur uit. De vraag vanuit de markt is dus niet verkeerd. Toch blijft het aanbod op dit moment achter op de vraag: de keten draait nog niet op volle toeren.
Terugkijkend op het afgelopen jaar kunnen we niets anders zeggen dan dat het een bijzonder en onzeker jaar was. Waar het in het begin draaide om de Brexit-perikelen, stond het jaar vanaf maart vooral in het teken van de coronapandemie. Lockdowns, zoveel mogelijk thuiswerken, 1.5 meter afstand houden, desinfectiemiddelen, mondkapjes en ga zo maar door: we hebben er allemaal mee te maken gekregen. Anderhalvemetersamenleving is zelfs het woord van het jaar geworden. En helaas zijn we nog steeds niet van het virus af.
Toch zijn de doemscenario’s die geschetst werden in het begin van de coronacrisis niet uitgekomen (uitzonderingen daargelaten uiteraard). Ondanks alles sluiten we het jaar redelijk positief af. Voor het nieuwe jaar blijft de onzekerheid echter groot: in een deel van Europa zijn weer lockdowns ingevoerd en de vaccinatieprogramma’s komen langzaam op gang. Ook de impact van de no-deal Brexit die eraan zit te komen mogen we niet vergeten. Wat dit allemaal voor ons gaat betekenen? Dat moeten we nog maar afwachten.
Verwachtingen per productgroep
De situatie waarin we ons nu met Flat Carbon Steel bevinden is ongekend, maar ook ongezond. De vraag is immers veel groter dan het aanbod met als gevolg een extreme prijsontwikkeling en tekorten aan beschikbaarheid van materialen waardoor bedrijven dreigen stil te vallen. Dagelijks zijn we bezig om het voorraadsmateriaal eerlijk te verdelen over onze vaste klanten en moeten we niet regulier kopende klanten teleurstellen. Fabrieken hebben te kampen met enorme achterstanden in zowel capaciteit als ook met de aanvoer van voldoende grondstoffen en slabs. Er worden nu al levertijden van mei/juni gemeld, maar daarbij is nog veel onduidelijkheid. Diverse fabrieken hebben zich teruggetrokken uit de markt en zullen in de loop van januari uitsluitsel geven over beschikbare volumes en prijsstelling voor Q2-2021. Het ontbreken van importvolumes en nog hogere prijsstellingen in bijv. Amerika spelen hierin ook een versterkende rol. De vraag blijft echter nog steeds wanneer deze onbalans ten einde komt en er een correctie in de markt zal gaan plaatsvinden. Zoals de kaarten nu op tafel liggen, zal dat op zijn vroegst medio Q2-2021 een mogelijkheid kunnen zijn.
Ook binnen het roestvaststaal zien we momenteel stevige prijsverhogingen. Het is een combinatie van factoren die de prijzen voor met name RVS coils en plaat flink opstuwt. Eerst en vooral zien we vanaf de zomer van 2020 een gestage opmars van de nikkelprijs. Door een lage marktvraag vertaalde deze stijging zich in eerste instantie niet in hogere prijsniveaus. In Aziatische markten zette het economisch herstel al eerder in, waardoor de prijzen daar al wel gingen stijgen. Terwijl we dit artikel schrijven (medio december 2020), is de nikkelprijs hard gestegen en beraden fabrikanten zich op nieuwe prijsniveaus. Zoals u in eerdere berichten heeft kunnen lezen, beginnen de importbeperkende maatregelen van de Europese Unie nu ook hun vruchten af te werpen. Door de gestegen prijzen van Aziatisch materiaal én het risico van heffingen door de importbeperkende maatregelen verschuift de Europese vraag nu dus naar de overgebleven fabrikanten. We weten allemaal wat er met prijzen gebeurt als de spoeling dunner wordt. Vooralsnog lijken capaciteit bij de fabrikanten en beschikbaarheid van materiaal geen probleem, maar in de huidige volatiele markt is dit wel iets om de komende tijd goed in de gaten te houden.
De vraag naar aluminium blijft aantrekken. Met name uit China neemt de vraag toe vanuit de automotive sector en de steunpakketten van de overheid stimuleren verschillende sectoren om te blijven groeien. In Europa zien we de vraag ook steevast toenemen, waarbij de contracten voor het eerste kwartaal van 2021 veelal vergeven zijn waardoor de pijplijnen vol zitten. Het gevolg hiervan is dat er in het eerste kwartaal minder beschikbaarheid zal zijn voor de spotmarkten. De machinebouw, de trailerbouw en de foodsectoren herstellen zich goed uit de voorgaande crisismaanden, echter zien we nog steeds verval van vraag in verschillende andere sectoren waardoor het beeld vertekend is. De prijs van aluminium stijgt, voornamelijk doordat China de importstromen flink heeft laten toenemen als gevolg van de goede vraag in het oosten. De Chinese export nam daardoor op haar beurt extreem af. Hierdoor blijft de LME stijgen en zien we verassende ontwikkelingen ontstaan.
Op dit moment zitten we met z'n allen in een rollercoaster, het karretje is de laatste tijden fors omhoog gegaan. Wat omhoog gaat, zal ook weer omlaag gaan. De prijsontwikkelingen van de afgelopen 10 jaar ondersteunen die opvatting. We durven nu geen voorspelling te doen over komende prijsontwikkelingen. Hoe ver stijgen de prijzen nog door? Wanneer gaan ze zakken? Gaan ze zakken of gaan ze instorten? Joost mag het weten. Dat maakt onzeker, aan de andere kant ook overzichtelijk. Bij lange producten proberen we vandaag de beste beslissingen te nemen in de hoop dat deze beslissing een maand later ook goed bleek te zijn. Eén ding staat voor ons op 1 en dat is beschikbaarheid. Hoe moeilijk dit in deze markt ook is, we steken al onze energie in verkrijgbaarheid.
In eerdere blogs hebben we al eens gerefereerd aan een trein. De trein is in maart fors afgeremd, weer op stoom gekomen, maar het laatste wagonnetje is niet van vandaag op morgen goed op de rit. In dit geval loopt de trein over de achtbaan. Het gevolg daarvan is schaarste in (voor)materiaal, maar ook in middelen. Wellicht dat tijdens het kerstreces het stof enigszins zal neerdalen, we gaan het zien…